1999年，澳门回归中国前。澳门司警马振成（杜汶泽饰）因惹上是非遭停职，警察生涯即将终结。马振成与伙计仍然夜蒲，盲打误撞遇上一名神秘少女张碧欣（梁洛施饰）。张碧欣随之跟着马振成回家，醉酒醒来的马振成以为自己与对方有了一夜情，再加上碧欣声称是他与初恋情人分手后生下的女儿，更加令马振成错愕不已。碧欣因欠租数月以致无家可归，其心爱的狗狗伊莎贝拉亦被无良业主赶走，下落不明。身为父亲的马振成希望能弥补以往的责任，其后碧欣坚决要与马振成同住，令一向放浪的马振成生活顿起变化。为求自保，马振成企图以身犯险令自己得以脱罪，他的好友杜Sir（黄秋生饰）亦屡劝无效。张碧欣欢欣鼓舞地准备与父亲落草，对着同校男生也难掩得意之色。然而渐渐地马振成从张碧欣身上，体会到什么是责任。豆瓣《伊莎贝拉》是一部柔和而又悲伤的影片，两位男女主角憧憬着明天，却被自己的昨日紧紧束缚着，有一种无助的美。这样的影片值得褒奖。电影中彭浩翔刻意选择放弃强烈的戏剧效果，转为采用透过生活琐碎事和父女之间的絮语，作为剧情的推进，交织出一段澳门回归前的父女悲歌。其中金培达选择的葡国风情声声动人，可惜音乐比重加大的同时，影片也更多地陷于“意识流”之中，导演意图的缺失也更为明显。